Rynek walutowy, znany jako forex, to dziś największy i najbardziej dynamiczny rynek inwestycyjny na świecie. Z dziennymi obrotami przekraczającymi 7,5 biliona dolarów, forex stał się platformą nie tylko dla wielkich instytucji finansowych, ale również dla inwestorów indywidualnych. W poniższym artykule przeanalizuję, dlaczego Forex jest tak atrakcyjny, jak wyglądał jego rozwój oraz jak wypada na tle innych rynków inwestycyjnych.
Inwestowanie to najlepsza forma ochrony kapitału przed inflacją i zarabianie pieniędzy. Istnieją różne formy inwestowania, ale tylko nieliczne pozwalają na szybkie zyski. Do zdecydowanie najbardziej atrakcyjnych należy handel na rynku walutowy. Forex waluty to obecnie najchętniej wybierany instrument z kilku powodów. Dlaczego? Z tego artykułu dowiesz się, dlaczego tak własnie jest. Zapraszam do lektury.
Krótka historia rynku forex
Początki współczesnego rynku forex sięgają lat 70. XX wieku. To wtedy świat odszedł od systemu z Bretton Woods, w którym kursy walut były sztywno powiązane z dolarem, a ten z kolei ze złotem. W 1973 roku wprowadzono system płynnych kursów walutowych. Od tego momentu ceny walut zaczęły kształtować się swobodnie, zgodnie z siłami podaży i popytu. To był punkt zwrotny, który zapoczątkował rozwój handlu walutowego na skalę międzynarodową.
Przez wiele lat Forex był domeną banków centralnych, dużych banków komercyjnych oraz korporacji i przedsiębiorstw. Inwestorzy indywidualni mogli jedynie spekulować walutą kupując ją w tradycyjnych kantorach. Jednak od lat 90. XX wieku, wraz z rozwojem internetu i powstaniem platform tradingowych online, rynek zaczął otwierać się na inwestorów detalicznych. Dziś, dzięki technologii, każdy inwestor z dostępem do sieci i kapitałem rzędu kilkuset złotych może handlować na rynku forex.
Rozwój możliwości inwestowania dla inwestorów detalicznych
Przełomem dla detalistów było pojawienie się brokerów internetowych i platform tradingowych takich jak MetaTrader 4 (MT4), cTrader czy autorskie rozwiązania poszczególnych firm np. FXNet od IForex. Dzięki nim inwestor detaliczny może nie tylko składać zlecenia, ale również korzystać z analiz technicznych, narzędzi do zarządzania ryzykiem czy kopiować transakcje innych traderów.
Według raportu Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS), w 2022 roku udział inwestorów detalicznych w dziennym wolumenie transakcji walutowych oscylował wokół 7%. To przy skali rynku oznacza ponad 500 miliardów dolarów dziennego obrotu. Inwestorzy z gospodarek Azji, Europy Środkowo-Wschodniej (w tym z Polski) oraz Ameryki Łacińskiej coraz aktywniej uczestniczą w handlu dzięki niskim barierom wejścia. Wielu brokerów pozwala rozpocząć handel już od depozytu rzędu 100 zł.
Porównanie z innymi rynkami
Dlaczego rynek forex to dobre miejsce do inwestowania? Dobrze obrazuje to porównianie rynku walutowego z innymi.
Płynność i dostępność
Forex to rynek zdecentralizowany, co oznacza, że nie istnieje jedno centrum obrotu, jak ma to miejsce na giełdach papierów wartościowych. Dzięki tej strukturze oraz ogromnemu wolumenowi obrotu (7,5 bln USD dziennie według BIS) transakcje realizowane są błyskawicznie, z minimalnym poślizgiem cenowym.
Co jendak najważniejsze, forex działa 24 godziny na dobę od poniedziałku do piątku, co daje przewagę nad giełdami akcji, które funkcjonują zwykle przez 6–8 godzin dziennie. Dla traderów, którzy łączą inwestowanie z pracą zawodową, możliwość handlu wieczorem lub nad ranem jest nie do przecenienia.
Koszty transakcyjne
Inwestowanie na rynku forex jest tańsze niż na rynku akcji. Dotyczy to szczególnie inwestowania ciągłego lub bardzo częstego. Najpopularniejsze pary walutowe, takie jak EUR/USD czy USD/JPY, mają spready często wynoszące poniżej 1 pipsa, co w praktyce oznacza koszt poniżej 1 dolara przy pozycji o wartości 100 000 dolarów.
Na rynku akcji często dochodzą dodatkowe opłaty: prowizje za zlecenie, opłaty za konto, koszty utrzymania pozycji krótkiej, a także podatki od dywidend czy zysków kapitałowych. Forex pod względem struktury kosztów jest bardziej przejrzysty i tańszy.
Dźwignia finansowa
Dźwignia to jeden z najbardziej kontrowersyjnych, ale i najważniejszych elementów rynku forex. Brokerzy oferują inwestorom detalicznym dźwignię sięgającą 1:30 (zgodnie z regulacjami ESMA w UE), co oznacza, że przy depozycie 1000 EUR można otwierać pozycje warte 30 000 EUR.
Na rynku akcji dostęp do dźwigni jest zwykle zarezerwowany dla inwestorów profesjonalnych i wynosi maksymalnie 1:5. Oznacza to mniejszą elastyczność i mniejsze możliwości zysków. Oczywiście oznacza to także mniejsze ryzyko. Forex, przy odpowiednim zarządzaniu kapitałem i kontroli ryzyka, daje szansę na większe stopy zwrotu przy niższych nakładach początkowych.
Możliwość zarabiania na spadkach
W handlu walutami naturalną cechą rynku jest to, że każda transakcja odbywa się w dwóch kierunkach. Gdy kupujemy jedną walutę, sprzedajemy drugą w tej parze. Nie ma tu ograniczeń związanych z krótką sprzedażą jak na giełdzie. To czyni forex idealnym rynkiem na czasy niepewności i korekt, gdzie wiele aktywów traci na wartości.
Podczas gdy na giełdzie inwestorzy często muszą „przeczekać bessę”, na forexie mogą aktywnie zarabiać na spadkach kursów. Dobrym przykładem jest inwestowanie w osłabienie euro względem dolara w czasie kryzysu zadłużeniowego strefy euro.
Forex to dynamiczny i dostępny rynek, który zrewolucjonizował inwestowanie dla milionów inwestorów detalicznych na całym świecie. Dzięki płynności, elastyczności godzinowej, niskim kosztom transakcyjnym i możliwości stosowania dźwigni finansowej stanowi on realną alternatywę dla rynku akcji i obligacji.
Nie oznacza to jednak, że forex jest dla każdego. To rynek wymagający dyscypliny, wiedzy i odpowiedzialności. Jednak dla osób gotowych poświęcić czas na edukację i budowanie strategii, może on być jednym z najbardziej opłacalnych narzędzi inwestycyjnych dostępnych obecnie na rynku.
